Что такое волатильность рынка простыми словами

Места

Почему необходимо знать о волатильности

Понимание понятия волатильности поможет гражданам отметить, как часто и быстро изменяется курс рубля, и скорее определиться с приобретением чего-то крупного или просто скорректировать свои планы по инвестированию.

Но на самом деле, волатильность — это, в первую очередь, важный инструмент для тех, кто торгует на бирже. Знание того, как сильно и быстро может поменяться стоимость актива позволит правильно спланировать свою торговлю и получить хорошую прибыль.

Но надо понимать, что любая торговля, особенно на рынке Forex (Форекс), связана с риском, поэтому инвестировать необходимо только те средства, которые можно без проблем потерять.

Виды волатильности

  1. Историческая (или актуальная) — величина, равная реальному изменению цены за прошедший период времени. Тут интересно не только направление движения рынка,но и его скорость Она позволяет определить среднее значение показателя изменчивости для определенного финансового инструмента.
  2. Ожидаемая (или потенциальная) — необходима для произведения расчетов статистического показателя на основании значения в данный момент с дальнейшим прогнозом ситуации, чтобы максимально предугадать возможные риски.
  3. Ожидаемая историческая — это уже история ожидаемого уровня изменчивости в течении интервала времени.

Влияние волатильности на экономику

Волатильность прежде всего может влиять на экономику как отрицательно, так и положительно.

  1. Отрицательное ее влияние заключается в том, что скачки цены, порой резкие, — заставляют людей на рынках нервничать, терять деньги, принимать поспешные и неправильные решения. Также она может повлиять на спрос и предложение тех или иных товаров, отсюда страдает производство, а значит и доходность предприятий.
  2. Положительным влиянием можно назвать то, что модернизируется производство, разрабатываются пути поддержки волатильноти, так как спокойствие на рынках позитивно влияет на банки и компании, в этих условиях они более склонны выпускать акции и облигации, а вот низкая — очень негативно сказывается на доходности торговли.

Волатильность в целом достаточно понятна и проста. Это естественное и закономерное явление рынка, которое регулирует его отношения изнутри, напрямую влияет на доходы банков, компаний и частных инвесторов. Именно от волатильности зависят стратегии на бирже — отсюда вытекает важность понимания, что это такое, и некоторые сложности применения данного понятия на практике.

Еще по теме  Боинг 737-700 схема салона лучшие места

Волатильность валютных пар

Рассчитать диапазон между ценами на соответствующие валюты за единицу времени можно с помощью оценки расстояния одной «свечи» (то есть между максимальной и минимальной ценой) в пунктах, например, за один биржевой день. Но, если рассчитывать на неделю, то показатель будет с совершенно другим значением, поэтому часто применяют среднее арифметическое выборки «свечей». Это предполагает прогнозирование роста или падения с учетом прошлого значения. Это и есть волатильность валютных пар.

Чаще всего волатильность валютных пар зависит от торговой сессии, которая зависит от открытия и закрытия бирж, а также пересечения различных торговый сессий. В общем — все зависит от ритма рынка. Не малое влияние имеют и публикации, связанные с макроэкономикой, в тех или иных странах.

Волатильность криптовалют

Волатильность стоимости криптовалюты заключается в изменчивости ее курса: разницей между верхними и нижними пределами цены. Рассчитывается на основании данных за несколько месяцев или за год.

Криптовалюты подвержены малейшим колебаниями внеэкономических и экономических факторов и событий криптосферы в целом. Курс совсем новых и еще неизвестных криптовалют может колебаться без особых причин: иногда достаточно падения или взлета какой либо крупной валюты, например, биткоина.

Криптовалюта очень неустойчива, поэтому трейдеры не знают, что от нее ожидать. Есть еще несколько существенны факторов:

  • Не регулируется государством;
  • Нет привязки к осязаемой ценности (нет зависимости от цены какой-либо ценности нации);
  • Нет реальной стоимости;
  • Поведение неопытных трейдеров, которые совершают покупку и продажу не вовремя.

Такая волатильность очень не охотно поддается прогнозированию, а значит несет высокие риски для инвесторов, однако она постепенно внедряется в традиционную экономику.

Волатильность рубля

Как было сказано ранее, если речь идет о волатильности рубля, то во внимание стоит принимать валютную пару, например, рубль с евро или американским долларом. Эти валюты выбраны не просто так:

  • во-первых, они распространены;
  • во-вторых, они считаются одними из самых устойчивых.

Если на одном из этих графиков можно отметить большие амплитуды, то это говорит об отсутствии стабильного рынка и возможности адекватного прогнозирования. Если же график стабилен, то волатильность рубля невысокая, а значит, экономика стабильна и кризисные процессы отсутствуют.

Еще по теме  Доплата за исполнение обязанностей временно отсутствующего работника: размер, оформление

Индикаторы волатильности

Существуют специальные инструменты, которые вычисляют изменчивость цены, амплитуду ее колебания, что позволяет составить дальнейшую перспективу на покупку того или иного актива. Представлены довольно широким списком:

  1. Average True Range (ATR) — простейший индикатор, который показывает среднее текущее максимальное и минимальное значение цены валютной пары. Для его применения открывается актуальный дневной график, на который накладываются данные ATR: если изменчивость высокая — индикатор растет, если низкая — падает.
  2. Volatility Average Single High Limit — этот индикатор позволяет с помощью нескольких показателей (единичной средней и повышенной средней волатильности) оценить состояние рынка. Его можно использовать в торговых стратегия как фильтр торговых сигналов, определять ложные и истинные прорывы.
  3. Bollinger Bands — тут волатильность отражает изменчивость стоимости валютной пары с ограничением диапазона колебания цены. Полосы тут если остаются в состоянии «узкого коридора», то высока вероятность ожидать влета или падения курса.
  4. CCI — это инструмент основан на технологии оценки падающих и взлетающих «свечек», определяющих точки для выхода из или входа в сделку.
  5. Notis — измеряет изменчивость рынка с помощью разницы между максимумом и минимумом цены. Предназначен не только для измерения волатильности, но и для определения фаз и направлений тренда.

Как рассчитать показатель?

Сначала нужно выбрать временной промежуток (не слишком маленький, чтобы получить достоверный результат) и рассмотреть движение показателя в этот период. Здесь удобно составлять график, так как он наглядно показывает, как изменялась волатильность вообще.Рассчитывается средняя волатильность путем вычитания из максимальной цены (Ц2) минимальной (Ц1):

Вср = Ц2 — Ц1.

Проценты вычисляются так:

Вср % = Ц2 — Ц1*100/Ц1

Признаки волатильности

Несмотря на то, что этот коэффициент определяет изменчивость активов в период времени и каждая ситуация наделяет его индивидуальными признаками, существует некоторые общие черты:

  1. Стремление к среднему значению — проявляется как раз за счет цикличности, так как в какой бы точке не находилось значение, оно всегда будет стремиться к середине, чтобы избежать крайностей.
  2. Признак постоянства — у заинтересованных инвесторов есть основание думать, что если определенный уровень изменчивости был сегодня, то он должен появиться и завтра.

Примеры использования в жизни

На практике данный способ управления рисками может пригодится для оценки движения того или иного показателя, например, для принятия решений: насколько рискованно открывать сделку или о последовательности действий в ее отношении при определенном значении актива.

  1. Низкую волатильность можно представить такой ситуацией: в течение года цена на хлеб составляла 20 рублей и не увеличивалась, однако к концу года она повысилась на 3 рубля и стала 23 — волатильность составляет 15%.
  2. Высокая волатильность на примере того же хлеба: он стоил 20 рублей и каждый месяц цена увеличивается на 3 рубля, к концу полугода цена стала 38 рублей. Волатильность составила 90%.
Еще по теме  Замок Святого Петра в Бодруме (Бодрумская крепость)

Все это происходит и с активами на бирже: от того как стоимость актива меняется, зависит и уровень изменчивости.

Происхождение термина «волатильность»

Термин «волатильность» в русском языке происходит от английского термина «volatility», который в свою очередь восходит к французскому «volatilis» что в переводе значит «летучий», «изменчивый», «быстрый». В самом слове заложена суть понятия. Волатильность — это изменение, в данном случае измение цены на определенный актив (деньги, ценные металлы, облигации и проч.) за определенный промежуток времени.

Факторы, влияющие на волатильность

Существует несколько таких факторов:

  1. Ликвидность ценной бумаги — это возможность и скорость ее перевода в реальные наличные деньги. Если она низкая, то меньше инвесторов захочет в нее вложиться, и наоборот.
  2. Ожидания участников биржи. Когда перед важными экономическими решениями ожидают заявления руководителей по поводу той или иной ценной бумаги. Именно в такое время она и отличается повышенной волатильностью.
  3. Состояние экономики в целом — тут все просто: состояние стабильное — значит низкая волатильность, и наоборот.
  4. Маржинальная торговля — биржи ограничивают объем маржинальных операций, чтобы снизить скачки рынка. Это помогает защититься от спекулянтов. Важно своевременно провести границу ограничения для маржинальной торговли.
  5. Интернет-трейдинг — так как все увеличивается количество людей, имеющих достаточно опыта и знания. Они вносят определенный дисбаланс на рынок, так могут заниматься «трейдерскими играми». Не меньше влияния оказывает увеличение числа спекулянтов.

Заключение

Волатильность — естественное явление любой валюты, поэтому не надо ее бояться. Это отличная лакмусовая бумажка, которая оперативно покажет, в каком состоянии находится экономика страны. Изменчивость рубля необходимо знать и обычному человеку, чтобы лучше планировать крупные покупки и инвестиции.

Оцените статью
Все о путешествиях
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.