Считаем доходность евробондов

Советы

Описание

Евробонды – ценные бумаги, которые выпускают компании в иностранной валюте. Российские компании чаще всего производят активы в американских долларах и евро.

Эмитент евробондов

  • государство, а именно – Министерство финансов;
  • коммерческие банки;
  • крупные компании.

Такие ценные бумаги торгуются на российских и иностранных валютных биржах. Однако основная направленность активов – иностранные инвестиции.

Еврооблигации выпускают с целью пополнения капитала. Приобрести бумаги могут:

  • банки;
  • юридические лица;
  • физические лица;
  • иностранные инвесторы;
  • другие государства.

Держатель бонда получает право на купонные выплаты, которые бывают следующих видов:

  • фиксированные – размер выплат устанавливается заранее;
  • переменные – эмитент оставляет за собой право менять размер выплат на свое усмотрение;
  • плавающие – размер выплат зависит от какого-либо конкретного параметра – ключевой ставки Центробанка, инфляции и других моментов.

Расчёт приобретения на примере

При подсчете доходности нужно учитывать, что подсчитывать прибыль нужно в рублях. Курс национальной валюты меняется, она может становиться дешевле относительно доллара или евро, тогда прибыль держателя облигаций увеличивается.

Например, если курс был 65 руб., а ценная бумага была куплена за $1000, то за нее инвестор заплатил 65000 руб. Когда наступила дата расчета, он получил обратно $1000, но курс стал 68 руб., поэтому он заработал 68000 руб.

Бывает и другая ситуация, когда при снижении стоимости доллара держателя ждет убыток, если говорить о получении номинала. Но при подсчете доходности нужно учитывать и купонные выплаты, тогда цифра может быть другой.

Вернёмся к самостоятельной покупке через брокера. Рассмотрим простой академический пример для лучшего понимания. Цены реальны.

  1. Вы хотите купить 3 еврооблигации, номинал которых 1000$, цена на рынке 100.25%, НКД при этом равен 17.05$.
  2. Всего заплатим 3 * 1002.5$ 3 * 17.05$ = 3058.65$ и получим 3 облигации номиналом в 1000$.
  3. Наш НКД на следующий день сразу будет расти, и если цена бумаги не упадёт, её можно продать почти без потерь даже на следующий день.

На самом деле, в реальности, на следующий день продавать глупо, за редким исключением, если цена сильно подросла и вы хотите сразу зафиксировать прибыль. Дело в том, что будут некоторые потери, которые нужно учесть:

  1. Комиссия брокера за операцию. Узнайте сколько она у вас составляет, обычно это очень маленькая величина, но лучше всё учитывать.
  2. 13% налог на доход с НКД.
  3. Курсовая разница. Налоги платят в рублях, поэтому доход тоже считают в переводе на национальную валюту. Если за время владения облигациями доллар будет стоить намного дороже, то даже если в валюте дохода вообще не было, налоги заплатить придется от курсовой разницы между покупкой и продажей бумаги, так как в рублях доход был.

Вот так это и происходит, но если посчитать, потери могут оказаться незначительными, и если курс и цена сильна не менялись, то вы их вообще не заметите, даже может заработаете.

Виды активов

Еврооблигации классифицируют по нескольким признакам. По срокам активы бывают таких видов:

  • краткосрочные – период действия евробонда не превышает 12 месяцев;
  • среднесрочные – срок действия бумаги до 3 лет;
  • долгосрочные – выкуп эмитентом актива происходит через 10, 20 или 30 лет;
  • «спящие красавицы» – это долгосрочный вклад, рассчитанный на следующие поколения, поскольку выплаты по бумагам происходят через 100 лет;
  • вечные – такие активы не имеют периода действия, то есть держатель и наследники получают выплаты во все время существования компании.

В зависимости от того, кто выпускает ценные бумаги, еврооблигации классифицируют следующим образом:

  • государственные – эти активы выпускает только государство, в России производством активов занимается Министерство финансов;
  • муниципальные – бонды выпускает муниципалитет, но в России этого вида бумаг нет;
  • активы банков;
  • корпоративные – производством активов занимаются крупные компании, в частности, Газпром.

В зависимости от того, кто может покупать ценные бумаги, выделяют активы для всех держателей или для вкладчиков, которые имеют статус квалифицированного инвестора.

Виды евробондов по способу погашения:

  • с правом выкупа по оферте – такие бонды эмитент может выкупить обратно в любой момент, но по согласованию с держателем;
  • с правом продажи – инвестор имеет право в любой момент затребовать свои деньги за актив;
  • с правом выкупа по оферте и продаже – такие бумаги дают право эмитенту в любой момент выкупить их у держателя, а инвестору в любое время затребовать обратно свои деньги;
  • без возможности досрочного выкупа или продажи – актив нельзя купить эмитенту и продать инвестору раньше истечения срока действия.

Это не вся классификация евробондов, но самая распространенная. Такой информации хватит начинающим трейдерам, чтобы правильно инвестировать средства.

Отзывы инвесторов

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Задать вопрос

Облигации – один из самых надежных способов капиталовложения на длительный срок. Разумеется, никто не даст 100 % гарантии, что вы заработаете. Но на финансовом рынке вообще не существует инструментов, которые могут дать 100 % гарантированную прибыль.

Ответить на этот вопрос довольно сложно. Надежность облигаций Минфина выше любых корпоративных бумаг. В отличие от облигаций, выпущенных для внутреннего рынка, валютные облигации размещаются под гарантию международных финансовых синдикатов или андеррайтеров.

Если же брать во внимание доходность, то здесь ситуация прямо противоположная – наиболее выгодными считаются корпоративные валютные облигации. Именно они, как правило, имеют наибольший процент и размер купонных выплат.

Многих частных инвесторов интересует рынок еврооблигаций. Они видят в нем защиту от скачков курса рубля, инфляции и финансовых кризисов. Долларовые облигации и ценные бумаги в евро позволяют получать пассивный доход.

Олег, 37 лет, Москва

Евробондами заинтересовался после 2016 года, когда снова начались потрясения в мире финансов. Я решил, что хочу обезопасить свои накопления, поэтому купил долговые расписки ведущих компаний.

Марина, 42 года, Новосибирск

Я не могу позволить себе покупать еврооблигации, поэтому выбрала вложения в ETF. Фонды нравятся тем, что с каждой зарплаты можно покупать паи.

Михаил, 52 года, Санкт-Петербург

Еще по теме  Лучшие пляжи Дубая: бесплатные и платные при отелях

Считаем доходность евробондов

У меня бизнес, при этом часть дохода я направляю на покупку евробондов. Считаю, что это хорошая альтернатива пенсии. Нравится в них инвестировать тем, что теперь не нужно бояться обвала рубля.

Преимущества и недостатки

Как и все финансовые инструменты, валютные облигации неидеальное средство заработка.

К преимуществам этих ценных бумаг можно отнести:

  • прозрачное ценообразование;
  • высокую доходность;
  • фиксированную величину купонного дохода;
  • держатель знает точную дату погашения ЦБ и получения купона.

Однако существуют и недостатки. Среди них укажу:

  • непредсказуемость валютного курса;
  • среднюю ликвидность;
  • ограниченное количество бумаг в обращении.

Явный минус этого инструмента – высокий финансовый порог для входа, не менее 1 тыс. долларов. Не каждый может позволить себе инвестировать в валютные облигации.

Подводные камни

Хотя инвестиции в еврооблигации считаются одними из самых надежных – они не идеальны.

Во-первых, трудно предсказать курс валют на долгий срок. На курс влияет очень много разных факторов: цены на нефть, политическая стабильность в стране, локальные военные конфликты и прочее. Поэтому при больших скачках курса инвестор может как много заработать, так и много потерять.

Во-вторых, от банкротства эмитента никто не даст 100 % гарантии. Даже приобретая бумаги крупных компаний – «Агропромбанка» или Газпрома, надо иметь в виду, что зачастую они сами не выпускают валютные облигации. Обычно это делают их дочерние компании, которые менее застрахованы от банкротства. Такой же гарантии нет и в отношении бумаг Минфина.

Еврооблигации имеют такие преимущества:

  • большой выбор эмитентов;
  • минимальные риски, если приобретать активы у государства или надежных банков и предприятий;
  • высокая доходность, которая превышает прибыль от банковского депозита;
  • возможность продать за более высокую стоимость по сравнению с ценой покупки за счет увеличения курса валюты, в которой торгуется актив;
  • при реализации купонный доход, полученный ранее, не пропадает;
  • стабильная прибыль от купонных выплат;
  • возможность долгосрочного вложения денег.

Недостатки активов:

  • некоторые виды евробондов имеют низкую ликвидность;
  • при покупке актива на фондовой бирже Москвы придется заплатить накопленный купонный доход предыдущему держателю;
  • если курс валюты, в которой торгуется ценная бумага, падает, то уменьшается размер выплат и номинальная стоимость бонда;
  • размер дохода может уменьшиться, если против государства-эмитента будут применены санкции;
  • большая минимальная сумма покупки.

ПИФ еврооблигаций

Инвестировать в еврооблигации можно в составе Паевых инвестиционных фондов.

Управляющая компания аккумулирует у себя средства инвесторов. И на эти деньги покупает еврооблигации. Каждый вкладчик имеет долю пропорционально внесенным средствам.

Для покупки паев фонда нужно обратиться в управляющую компанию (УК), заключить договор и можно совершать операции по приобретению еврооблигаций.

Многие УК действует в связке с банками. И процедура покупки может быть упрощена до предела. Все операции производятся онлайн через личный кабинет.

Самые крупнейшие ПИФЫ инвестирующие в фонды еврооблигаций:

  • Сбербанк;
  • ВТБ;
  • Альфа-капитал;
  • Атон;
  • Открытие.

Плюсы покупки еврооблигаций через ПИФ

Простота. От пайщика требуется только внести деньги. И получить долю от всего фонда, пропорционально внесенным средствам.

Управляющая компания покупает евробонды на основании собственного анализа аналитиков. Выбирая бумаги исходя из доходности, надежности, дюрации, собственной стратегии и правил управления капиталом. Делая инвестиции максимально прибыльными на долговом рынке. По крайней мере они (УК) говорят, что это так. )))

В портфеле инвестора будут находиться бумаги из разных секторов экономики. С разным уровнем доходности и надежности. По истечении срока жизни облигаций, при погашении бумаг эмитентом, получение купонного дохода — ПИФ самостоятельно перекладывает свободные деньги в другие бумаги. И средства вкладчиков работают постоянно.

Учитывая высокую стоимость большинства евробондов (от $100 000) обращающихся на Московской бирже — покупка для частных инвесторов является практически невозможной. ПИФ еврооблигаций, за счет управления огромной суммой инвесторов может приобретать абсолютно все бумаги.

Что в итоге?

Звучит красиво. Но давайте нальем в эту бочку меда немножко дегтя.

Считаем доходность евробондов

Все ПИФ номинированы в рублях. Покупки и продажи производятся только в национальной валюте. И хотя сами инвестиции в еврооблигации, особенно в составе фонда, будут считаться низкорискованными. Но по отношению к рублю — высокорискованными.

Рассмотрим на примере самого крупнейшего ПИФ — Сбербанк фонд еврооблигаций. В распоряжении фонда — сумма в 2,5 миллиарда рублей.

В состав фонда входят.

График доходности начиная с 2013 года составляет примерно 30%. Именно в долларах. Годовая доходность в последнее время снижается. Но все равно понемногу идет рост.

Но если посмотреть на тот же график в пересчете на рубли, то картина кардинально меняется. Больше 100% доходности с 2013 года.

Причем большая часть прибыли получена в период кризиса 2014 — 2015 годов. А дальше идет планомерное падение за счет укрепления курса рубля.

Считаем доходность евробондов

То есть инвесторы несут убытки. И более чем за 2 года ничего заработать не удалось.

ПИФ работает не за спасибо. А за «небольшую» мзду или комиссии, которые платят инвесторы фонда. Вернее фонд сам забирает их себе.

Итак, какие расходы будут нести потенциальные вкладчики?

Плата за вход — 1% от суммы покупки. Берется сразу.

Плата за выход:

  1. 2% — при владении паями до 180 дней;
  2. 1% — при инвестиции до 2-х лет.
  3. 0% — двух лет.

Тупо отдавать 2-3% управляющей компании, чтобы в итоге получать после этого 1-3% годовых (при сроке инвестиций до 2-х лет). Смешно.

Делаем вывод, что покупка еврооблигаций через ПИФ финансово более выгодна, при сроке инвестиций от 2-3 лет. Чтобы минимизировать влияние комиссий на общую доходность.

Так? Нет, не так.

Фонд еврооблигаций Сбербанка на своей главной странице сайте не указал еще дополнительные расходы, которые будет нести инвестор. Покопавшись в тарифах можно другие найти комиссии.

Считаем доходность евробондов

А именно:

  1. Вознаграждение УК за управление — 1,5%.
  2. Плата депозитарию — 0,3%.
  3. Прочие расходы — 0,5%.

Итого — 2,3%.

Причем все эти издержки — фиксированные. Берутся каждый год и не зависят от доходности фонда. Получили вы прибыль, убыток или ПИФ сработал в ноль. Денежку удержат в любом случае.

И это при том, что инвестиции в облигации практический пассивный способ получения дохода. Один раз купил — и получай постоянно купонный доход. Периодически, возможно делая какие-то действия по покупке-продажи. И потенциал для роста прибыли весьма ограничен, по сравнению с рынком акций, где возможен рост на десятки процентов.

Еще по теме  Золотая кредитная карта от Сбербанка - условия пользования в 2020

Справедливости ради нужно проверить остальные УК имеющие фонды еврооблигаций. Возможно это только у Сбербанка высокие издержки. А остальные не такие «жадные».

Оказалось нет. Все ПИФ еврооблигаций берут комиссии на примерно одинаковом уровне.

По таблице, можно сравнить уровень расходов в зависимости от УК. В колонке «Продажа» — процент указан при владении паями фонда до 2-х лет. Свыше двух лет комиссии обычно не берут за продажу имеющихся у вкладчики паев.

ПИФ — УК (фонд еврооблигаций) / Размер комиссии Покупка, % Продажа, % Ежегодные расходы, %
Альфа-капитал 1,4 1 2,8
ВТБ 1,5 1 3,2
Атон 1,4 1 2,8
Открытие 1 3

Если посмотреть на доходность фонда еврооблигаций Сбербанка ровно за 2017 год. И именно в долларах (чтобы исключить валютные колебания), то мы видим, что он принес всего 2,93% годовых. Остальное ушло на комиссии УК.

Для физических лиц имеются некоторые нюансы:

  1. При покупке корпоративных еврооблигаций физические лица должны уплачивать НДФЛ только с купонного дохода.
  2. При приобретении валютных облигаций, выпущенных Минфином России, налог от реализации бумаг и купонного дохода не уплачивается.

Такая налоговая политика повышает привлекательность инвестиционного инструмента.

Бумаги Минфина не облагаются налогом, а доход, полученный по другим бумагам, облагается НДФЛ. Расчет налогов производится в рублях.

Инвесторы могут сэкономить, для этого им нужно открыть индивидуальный инвестиционный счет. Это даст им возможность получать вычет, максимально можно вернуть 400 тыс. руб.

Начнём с самого начала, когда есть только деньги и желание инвестировать именно в валютные облигации. Напрямую это можно сделать только одним способом, его мы и рассмотрим подробнее, но есть и несколько интересных альтернатив, про которые мы тоже расскажем.

Покупать на бирже — это самый выгодный способ, но в тоже время и самый трудозатратный. Придётся во всём разобраться. Зато, освоив этот способ, можно торговать чем угодно, например, акциями. Условия торговли будут такие же, как и у всех крупных игроков на рынке. Не будет никаких громадных комиссий разным агентам-посредникам, которые, в случае с валютными облигациями, могут съесть всю прибыль. В среднем комиссии за сделку составят от 0.0125% до 0.08%, в зависимотси от брокера.

Итак, чтобы купить самому, нужно пройти через следующие этапы:

  • Открытие брокерского счета. Торговля ценными бумагами осуществляется только от имени посредников-брокеров, самостоятельно покупать и продавать облигации напрямую физическое лицо не может. Чтобы открыть счет, нужно обратиться в брокерскую организацию, у которой есть лицензия Центрального банка РФ. Для оформления счета нужно иметь при себе паспорт. При оформлении выберите тип счета — стандартный или ИСС. Со стандартного счета придется платить налог на прибыль в размере 13% — владельцы ИСС счетов от него освобождаются, если с момента покупки облигации и вывода денег прошло не менее 3 лет.
  • Перевод денег на брокерский счет. Для покупки еврооблигаций нужно пополнить брокерский счет и перевести деньги на основной рынок. Для этого понадобится иностранная валюта, и сначала можно купить её на бирже, переведя рубли на валютный рынок для покупки нужной суммы. Большинство еврооблигаций в России номинированы в долларах. Пополнить деньги можно в кассе офиса вашего брокера, где обязательно проконсультируют.
  • Установка торгового терминала и подключение. После открытия и пополнения счета нужно установить и настроить специальную программу для торговли на бирже. Самым популярным решением в России на сегодняшний день является терминал QUIK. Обычно у всех брокеров есть подробные инструкции как это сделать, вместе с самой программой для клиентов, уже с некоторыми предварительными настройками. Брокер выдаст специальные ключи доступа и расскажет как подключиться к своему счёту. Так что до оформления услуг по брокерскому обслуживанию, самому можно ничего не устанавливать.
  • Настройка таблицы вывода еврооблигаций в QUIK. Создаете в терминале новую таблицу и называете её «Еврооблигации». В качестве «Доступных инструментов» выбираете пункты «МБ ФР: Т Облигации (расч. в USD)» и, если вас интересуют облигации в евро, «МБ ФР: Т Облигации (расч. в EUR)». Нажимаете «Добавить» и в правую колонку перенесутся все бумаги. Не забывайте также настроить необходимые столбцы для облигаций.
    Считаем доходность евробондов
  • Покупка. Процесс торговли еврооблигациями в терминале QUIK мало чем отличается от покупки акций или рублёвых облигаций. Мы также выбираем понравившуюся бумагу, открываем биржевой стакан и ставим заявку. В случае успеха заявка попадёт в стакан, или если вы покупали по рыночной стоимости, с вашего брокерского счета будут списаны деньги, а в обмен вы получите облигации.
    Инструкция по покупке еврооблигации

    Инструкция по покупке еврооблигации

    Цена в заявке указывается в процентах от номинальной стоимости. На вторичном рынке у облигаций скорее всего будет ненулевой НКД, который тоже нужно заплатить при сделке за каждую бумагу. Обратите внимание, должно быть достаточно средств в валюте.

Итак, чтобы купить еврооблигации на бирже, придётся пройти через все эти шаги, а потом ещё и самостоятельно выбрать бумаги и всё подсчитать (об этом ниже). Но справедливо будет упомянуть и рассказать ещё о двух альтернативных способах вложиться в еврооблигации.

В составе ПИФа

Доходность

Доходность от евробондов зависит от размера купонных выплат. Чем они выше, тем больше будет прибыль.

Считаем доходность евробондов

Самую низкую ставку по купонным выплатам назначает государство и крупные, популярные банки и компании. Высокий доход обещают малоизвестные эмитенты и компании с низким рейтингом. Однако делать такие вклады рискованно. Можно не получить выплаты и остаться без денег, потраченных на приобретение актива.

Если приобретать актив от государства, известного, надежного банка или компании, то доходность составит 3-5% годовых.

Доходность от инвестирования в евробонды составляет в среднем 2-15% в год в зависимости от конкретной бумаги. Но не все еврооблигации могут быть вообще доходными, и не все одинаково надежны. За надежность придется платить меньшей доходностью. Кроме того, держатели валютных облигаций должны платить налог на доход в размере 13%, при этом, считается он в рублях.

Реальный доход сложно предугадать и сказать среднее значение, мы понимаем, что разброс слишком большой. Это связано с тем, что есть зависимость от множества факторов, в том числе от срока и целей инвестиций в целом. Но скажем, что получить 5-8% годовых в валюте вполне реально, но потребуются бюджеты посерьезнее, чем тысяча долларов, чтобы купить несколько разных бумаг.

Поговорим теперь о том, сколько денег нам понадобится. Это зависит от инструмента, в случае самостоятельной покупки на бирже, если у вас меньше 3000$ долларов, то лучше даже не рассматривать этот вариант, на эти деньги вы не сможете купить даже 3 облигации. Однако и на маленький бюджет у нас найдется альтернативное решение.

Минимальная номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 долларов. Есть облигации с номиналом и в 200 000 долларов, у них доходность обычно немного получше.

Считаем доходность евробондов

Вроде как одна еврооблигация минимально стоит 1000$, почему же тогда мы на 3000$ не сможем купить 3 штуки? Дело в том, что покупать мы будем на вторичном рынке, соответственно цена будет рыночной, и она чаще всего дороже 100% у долларовых облигаций, особенно у бумаг с хорошей доходностью.

СПРАВКА! Цена облигаций на бирже указывается в процентах от номинала. Например, если цена 106%, придется заплатить 1060$ за одну бумагу.

Кроме того, помимо самой цены, нужно заплатить накопленный купонный доход (НКД) предыдущему инвестору за каждую бумагу, который может значительно увеличить стоимость. Но не переживайте, отданные деньги за НКД вам скоро вернутся с первым же купоном, а если захотите продать раньше, кто-то другой вам заплатит НКД. Так что тут вы ничего не теряете, просто имейте ввиду, что сумма для покупки понадобится больше, чем стоимость бумаги на рынке.

Что лучше — евробонды или дивидендные акции

Нельзя однозначно сказать, что лучше — покупать дивидендные акции или предпочесть евробонды. Каждая ценная бумага имеет свои особенности, поэтому нужно учитывать индивидуальное потребности инвестора.

На большом отрезке времени акции приносят больший доход, но в период кризиса их стоимость может резко снизиться. Поэтому опытные инвесторы рекомендуют держать в портфеле и акции, и облигации. Долговые расписки будут приносить доход в период кризиса, и на эти деньги можно покупать упавшие в цене акции.

Когда экономическая ситуация стабилизируется, акции пойдут в рост, инвестор заработает на увеличении их стоимости, а облигация будут по-прежнему приносить фиксированный доход.

Стоимость

Как выбрать и купить еврооблигации

Цена еврооблигации начинается от 1000 американских долларов и больше. При этом отторгуют активы не поштучно, а партиями. Чаще всего в один лот входят 200 бондов. Следовательно, даже при самой низкой стоимости актива размер покупки составляет 200 000 долларов.

Некоторые брокеры позволяют войти в партию нескольким инвесторам. Это позволяет сообща купить полностью всю партию, выставленную на продажу. Однако в этом случае также минимальный вход будет значительным. Обычно брокеры позволяют покупать от 2 бондов, затраты на которые составят 2000 американских долларов.

Где купить и реализовать

Евробонды покупают и продают несколькими способами.

Чтобы купить актив на фондовой бирже, нужно придерживаться такого порядка действий:

  • выберите брокера, только через него можно торговать на фондовой бирже;
  • откройте брокерский счет и пополните его;
  • загрузите на компьютер терминал, установите и подключите его;
  • из списка активов выберите нужную еврооблигацию и сделайте запрос на покупку, сделка происходит автоматически – со счета списываются деньги, а зачисляется актив.

В составе ПИФа

ПИФ – первый инвестиционный фонд, состоящий из нескольких активов наиболее стабильных предприятий, правление которым берет на себя управляющая компания. В такой фонд входят многие ценные бумаги, в том числе и еврооблигации. Вкладчики приобретают небольшие доли, которые и приносят доход.

Выводы

Мы рассмотрели три возможности покупки еврооблигаций физическим лицам.

Сказать однозначно, какой из них наиболее выгодный и предпочтительный нельзя.

Для себя нужно ответить на несколько вопросов.

  1. Сколько вы готовы вложить
  2. На какой срок
  3. Будете ли докупать на дополнительные собственные деньги
  4. Купонный доход будете тратить или реинвестировать
  5. Готовы тратить время на анализ и изучение хотя бы азов и периодически отслеживать ситуации по долговому рынку. Или для вас главное удобство, простота.

Для лучшего визуального восприятия в таблице собраны основные условия покупки еврооблигация для физических лиц, с выделением цветом лучших и худших параметров

Основные параметры ПИФ ETF Самостоятельная покупка
минимальная стоимость 1 000 рублей 1 400 рублей 1 000$
что входит в минимальную стоимость несколько десятков бумаг разных секторов, с разной доходностью и сроком погашения несколько десятков бумаг разных секторов, с разной доходностью и сроком погашения 1 еврооблигация
расходы при  покупке-продаже  высокие — 1% низкие — до 0,1% низкие — до 0,1%
ежегодные расходы высокие — 2,5-3,5% средние — 0,9% низкие — 0,01-0,02%
управление, выбор и анализ бумаг УК УК самостоятельное
прибыль по купону реинвестирование реинвестирование выплаты поступают на счет инвестора
диверсификация / риски широкая / низкие широкая / низкие в пределах имеющейся на руках суммы (низкая) / высокие риски
дополнительный доход по ИИС нет 13% 13%

Что в итоге?

Вариант покупки фондов еврооблигаций в составе ПИФ — не вариант. За счет просто огромных комиссий, несопоставимых с получаемой прибылью.

Остается только ETF и самостоятельная покупка. Именно среди них и нужно делать выбор.

При самостоятельном выборе нужно обладать значительными знаниями (да и капиталом), для тщательного выбора нужных бумаг. И еще не факт, что купленные бумаги принесут доход больше, чем в составе ETF.

Почему?

Не будем забывать, что в ETF присутствуют бумаги с минимальной стоимостью в 100-200 тысяч долларов. Которые практически недоступны частным инвесторам. И могут давать большую доходность.

И в итоге может получиться, что даже уплачивая ежегодную комиссию в 0,9% — инвесторы могут получать большую доходность, за счет грамотного управления и отбора евробондов в состав портфеля.

  1. Евробонды – ценные бумаги, которые выпускают компании в иностранной валюте.
  2. Еврооблигации предлагает государство, банки, крупные компании.
  3. Существует несколько видов активов.
  4. Евробонды имеют преимущества и недостатки, которые нужно учитывать перед инвестированием в эти ценные бумаги.
  5. Актив приносит несколько видов прибыли.
  6. С дохода, полученного от ценных бумаг, нужно платить налог.
  7. Еврооблигации покупают либо через брокера, либо в составе ПИФа.
Еще по теме  Пиф сбербанк глобальный интернет: управление активами, калькулятор банка, какие условия инвестирования, динамика стоимости пая || Сбербанк биотехнологии пифы банка России управление активами доходности динамика цены пая рассчитать онлайн калькулятор стратегия инвестиционного фонда есть ли преимущества как стать инвестором
Оцените статью
Все о путешествиях
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.